Liquidität bezieht sich auf die Leichtigkeit, mit der ein Vermögenswert, wie eine Sicherheit oder ein Finanzinstrument, auf dem Markt gekauft oder verkauft werden kann, ohne signifikante Preisbewegungen zu verursachen. Mit anderen Worten, sie misst die Fähigkeit, den Vermögenswert schnell in Geld umzuwandeln und zu einem Preis, der seinem inneren Wert nahe kommt.
Ein hochliquider Markt hat eine große Anzahl von Käufern und Verkäufern, was bedeutet, dass es jederzeit viele Teilnehmer gibt, die bereit sind, Transaktionen durchzuführen. In solchen Märkten können große Mengen des Vermögenswertes gekauft oder verkauft werden, ohne seinen Preis wesentlich zu beeinflussen.
Andererseits hat ein Markt mit geringer Liquidität weniger Teilnehmer, so dass es schwieriger ist, Trades auszuführen, ohne erhebliche Kursschwankungen zu verursachen. Auf illiquiden Märkten kann es schwierig sein, eine Gegenpartei zu finden, die die andere Seite eines Trades übernimmt.
Liquidität ist wichtig für Investoren und Trader, da sie es ihnen ermöglicht, effizient in Positionen ein- und auszusteigen. Eine hohe Liquidität verringert das Risiko, in einer Position festzustecken und ermöglicht eine genauere Ausführung von Trades zu gewünschten Preisen.
Faktoren, die die Liquidität beeinflussen können, umfassen die Größe und Aktivität des Marktes, die Anzahl der Teilnehmer, Nachrichtenereignisse und wirtschaftliche Bedingungen. Große Finanzmärkte wie die New Yorker Börse (NYSE) und große Forex-Märkte tendieren dazu, sehr liquide zu sein, aufgrund der signifikanten Anzahl von Käufern und Verkäufern, die ständig in diesen Märkten teilnehmen.