Ένα μέρισμα είναι ένα μερίδιο των κερδών και των διακρατούμενων κερδών που μια εταιρεία καταβάλλει στους μετόχους της. Πολλές εταιρείες καταβάλλουν τακτικά μερίσματα στους μετόχους τους, συχνά σε ετήσια, εξαμηνιαία ή τριμηνιαία βάση. Είναι επίσης δυνατό για τις εταιρείες να καταβάλλουν έκτακτα μερίσματα.
Οι εταιρείες ανακοινώνουν το ποσό του μερίσματος ανά μετοχή πριν από την ημερομηνία ex-date, την ημερομηνία καταγραφής και την ημερομηνία πληρωμής.
Με την αποχώρηση κεφαλαίων από την εταιρεία, το αποτέλεσμα μιας πληρωμής μερίσματος (υπό την προϋπόθεση ότι όλα τα άλλα παραμένουν ίσα) είναι ότι η τιμή της μετοχής μειώνεται κατά το ποσό του μερίσματος. Η ημερομηνία κατά την οποία το μέρισμα αφαιρείται από την τιμή της μετοχής, και συνεπώς η ημερομηνία που επηρεάζονται οι ανοιχτές θέσεις σε λογαριασμό CFD, είναι γνωστή ως ημερομηνία ex-dividend.
Ωστόσο, καθώς τα μερίσματα είναι προδημοσιευμένη πληροφορία, δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμο γεγονός σε λογαριασμό CFD. Για να ακυρωθεί η επίπτωση, εφαρμόζεται μια ίση και αντίθετη προσαρμογή σε οποιεσδήποτε ανοιχτές θέσεις διατηρούνται μέχρι την ημερομηνία ex-dividend. Είναι επίσης σημαντικό να σημειωθεί ότι, καθώς οι δείκτες αποτελούνται από εταιρείες που καταβάλλουν μερίσματα, θα υπόκεινται επίσης σε προσαρμογές μερισμάτων.
Καθώς οποιεσδήποτε μακροχρόνιες θέσεις διατηρούνται όταν η υποκείμενη μετοχή ή ο δείκτης γίνεται ex-dividend θα έχουν αρνητική επίπτωση σε οποιοδήποτε τρέχον κέρδος ή ζημία (P&L), πιστώνουμε τον λογαριασμό με ένα ποσό ισοδύναμο με το ποσό του μερίσματος. Αυτό θα προσαρμοστεί, αν χρειαστεί, για φορολογία.
Αντίθετα, οποιεσδήποτε βραχυχρόνιες θέσεις σε ένα μέσο όταν η υποκείμενη μετοχή γίνεται ex-dividend, θα χρεωθούν στον λογαριασμό για να ακυρωθεί η βελτίωση στο P&L από αυτό το μη διαπραγματεύσιμο γεγονός.
Για να υπολογίσουμε την προσαρμογή, απλά πολλαπλασιάζουμε το μέγεθος της θέσης με το ποσό του μερίσματος.
Παράδειγμα CFD παρακάτω:
Η Apple Inc καταβάλλει μέρισμα $0.25 ανά μετοχή.
Μια μακροχρόνια θέση 10 μετοχών (κρατημένη μέχρι την ημερομηνία ex-date) θα λάβει πίστωση $2.50, προσαρμοσμένη για φορολογία.
Μια βραχυχρόνια θέση ίδιου μεγέθους θα χρεωθεί με $2.50. Αυτό ακυρώνει τη βελτίωση στο P&L ως αποτέλεσμα του μερίσματος.
Μπορείτε να παρακολουθείτε τις επερχόμενες προσαρμογές μερισμάτων στους δείκτες εδώ.