La volatilité mesure à quel point et à quelle vitesse le prix d’un instrument évolue. Une forte volatilité signifie de grandes variations de prix rapides, ce qui augmente le risque lors du trading, tandis qu’une faible volatilité indique une plus grande stabilité. Elle peut également décrire les conditions générales du marché durant des périodes prolongées d’incertitude.
Qu'est-ce qui provoque la volatilité ?
- Événements et données économiques : inflation, chiffres de l’emploi, PIB et politiques des banques centrales (notamment les hausses ou baisses de taux d’intérêt).
- Événements politiques et géopolitiques : élections, changements réglementaires et conflits mondiaux.
- Sentiment des investisseurs : peur, avidité et cycles de marché influencent la pression d’achat et de vente.
- Actualités d’entreprise : rapports de résultats (notamment en cas de prévisions manquées), fusions/acquisitions et scandales (amendes, dénonciations, etc.) peuvent faire bouger les cours des actions.
- Offre et demande : pénuries, liquidité du marché et changements dans le commerce mondial.
- Événements Black Swan : krachs économiques, catastrophes naturelles et pandémies.
Comment mesure-t-on la volatilité ?
Il existe plusieurs façons de suivre la volatilité. L’une d’elles est la déviation standard, qui mesure à quel point les prix s’écartent de la moyenne – un écart plus élevé indique une volatilité plus importante. D’autres méthodes incluent le VIX, ou indice de volatilité, qui évalue la volatilité attendue pour le US 500. Vous pouvez également utiliser la volatilité historique, pour évaluer les mouvements des prix sur une période donnée, basée sur les données de prix passées.
Priorisez toujours la gestion des risques lors de conditions de marché volatiles, car les fluctuations accrues peuvent amplifier à la fois les gains et les pertes potentiels.