La volatilité mesure l'ampleur et la rapidité des mouvements de prix d'un instrument. Une forte volatilité signifie de grandes variations de prix ou des variations rapides, ce qui augmente le risque lors du trading, tandis qu'une faible volatilité indique une plus grande stabilité. Elle peut également décrire les conditions de marché plus larges pendant des périodes prolongées d'incertitude.
Qu'est-ce qui provoque la volatilité ?
- Événements et données économiques : l'inflation, les chiffres de l'emploi, le PIB et les politiques des banques centrales (en particulier les hausses ou baisses des taux d'intérêt).
- Événements politiques et géopolitiques : élections, changements réglementaires et conflits mondiaux.
- Sentiment des investisseurs : la peur, la cupidité et les cycles de marché influencent la pression d'achat et de vente.
- Actualités d'entreprise : les rapports de résultats (en particulier en cas de prévisions non atteintes), les fusions/acquisitions et les scandales (amendes, dénonciations, etc.) peuvent faire bouger les cours des actions.
- Offre et demande : pénuries, liquidité du marché et changements dans le commerce mondial.
- Événements imprévus (Cygne noir) : krachs économiques, catastrophes naturelles et pandémies.
Comment mesure-t-on la volatilité ?
Il existe plusieurs façons de suivre la volatilité. L'une d'elles est l'écart-type, qui mesure à quel point les prix s'écartent de la moyenne – un écart plus élevé indique une volatilité plus importante. D'autres méthodes incluent le VIX, ou indice de volatilité, qui évalue la volatilité attendue pour le US 500. Vous pouvez également utiliser la volatilité historique, pour évaluer les mouvements de prix sur une période donnée, basée sur les données de prix passées.
Priorisez toujours la gestion des risques pendant les conditions de marché volatiles, car les fluctuations accrues peuvent amplifier à la fois les gains potentiels et les pertes.