تقيس التقلبات مدى وسرعة تحرك سعر الأداة المالية. تعني التقلبات العالية وجود تقلبات سعرية كبيرة أو سريعة، مما يزيد من المخاطر عند التداول، بينما تشير التقلبات المنخفضة إلى مزيد من الاستقرار. كما يمكن أن تصف الظروف السوقية الأوسع خلال فترات طويلة من عدم اليقين.
ما الذي يحرك التقلبات؟
- الأحداث والبيانات الاقتصادية: التضخم، أرقام التوظيف، الناتج المحلي الإجمالي، وسياسات البنوك المركزية (وخاصة رفع أو خفض أسعار الفائدة).
- الأحداث السياسية والجيوسياسية: الانتخابات، التغييرات التنظيمية، والصراعات العالمية.
- معنويات المستثمرين: الخوف، الجشع، ودورات السوق تؤثر على ضغوط الشراء والبيع.
- الأخبار الشركاتية: تقارير الأرباح (وخاصة إذا لم تتحقق التوقعات)، الاندماجات/الاستحواذات، والفضائح (الغرامات، الإبلاغ عن المخالفات، إلخ) يمكن أن تؤثر على أسعار الأسهم.
- العرض والطلب: النقص، سيولة السوق، والتحولات في التجارة العالمية.
- أحداث البجعة السوداء: الانهيارات الاقتصادية، الكوارث الطبيعية، والأوبئة.
كيف تقيس التقلبات؟
هناك عدة طرق لتتبع التقلبات. واحدة منها هي الانحراف المعياري، الذي يقيس مدى انحراف الأسعار عن المتوسط – فكلما زاد الفرق دل ذلك على زيادة التقلبات. تشمل الطرق الأخرى مؤشر VIX، أو مؤشر التقلبات، الذي يقيس التقلبات المتوقعة لمؤشر US 500. يمكنك أيضاً استخدام التقلب التاريخي لتقييم تحركات الأسعار خلال فترة معينة بناءً على بيانات الأسعار السابقة.
دائماً أعطِ الأولوية لإدارة المخاطر أثناء ظروف السوق المتقلبة، حيث يمكن للتقلبات المتزايدة أن تضخم كلاً من المكاسب والخسائر المحتملة.