تقيس التقلبات مدى سرعة وحجم تحرك سعر الأداة المالية. تعني التقلبات العالية تقلبات سعرية كبيرة أو سريعة، مما يزيد من المخاطر عند التداول، بينما تشير التقلبات المنخفضة إلى مزيد من الاستقرار. يمكنها أيضًا وصف ظروف السوق الأوسع خلال فترات طويلة من عدم اليقين.
ما الذي يسبب التقلبات؟
- الأحداث والبيانات الاقتصادية: التضخم، أرقام التوظيف، الناتج المحلي الإجمالي، وسياسات البنوك المركزية (وخاصة رفع أو خفض أسعار الفائدة).
- الأحداث السياسية والجيوسياسية: الانتخابات، التغييرات التنظيمية، والصراعات العالمية.
- معنويات المستثمرين: الخوف، الجشع، ودورات السوق تؤثر على ضغوط الشراء والبيع.
- أخبار الشركات: تقارير الأرباح (خصوصًا إذا تم تفويت التوقعات)، عمليات الدمج/الاستحواذ، والفضائح (الغرامات، الإبلاغ عن المخالفات، إلخ) يمكن أن تحرك أسعار الأسهم.
- العرض والطلب: النقص، سيولة السوق، وتحولات التجارة العالمية.
- أحداث البجعة السوداء: الانهيارات الاقتصادية، الكوارث الطبيعية، والأوبئة.
كيف تقيس التقلبات؟
هناك عدة طرق لتتبع التقلبات. إحداها هي الانحراف المعياري، الذي يقيس مدى انحراف الأسعار عن المتوسط – كلما زاد الفرق دل ذلك على تقلبات أعلى. تشمل الطرق الأخرى مؤشر VIX، أو مؤشر التقلب، الذي يقيس التقلب المتوقع لمؤشر US 500. يمكنك أيضًا استخدام التقلب التاريخي، لتقييم تحركات الأسعار خلال فترة معينة بناءً على بيانات الأسعار السابقة.
دائمًا ما تعطي أولوية لإدارة المخاطر خلال ظروف السوق المتقلبة، حيث يمكن للتقلبات المتزايدة أن تضخم كلًا من الأرباح والخسائر المحتملة.