Volatilita měří, jak moc a jak rychle se cena nástroje pohybuje. Vysoká volatilita znamená velké nebo rychlé cenové výkyvy, což zvyšuje riziko při obchodování, zatímco nízká volatilita signalizuje větší stabilitu. Může také popisovat širší tržní podmínky během prodloužených období nejistoty.
Co ovlivňuje volatilitu?
- Ekonomické události a data: inflace, údaje o zaměstnanosti, HDP a politiky centrálních bank (zejména zvyšování nebo snižování úrokových sazeb).
- Politické a geopolitické události: volby, regulační změny a globální konflikty.
- Sentiment investorů: strach, chamtivost a tržní cykly ovlivňují tlak na nákup a prodej.
- Firemní zprávy: výsledkové zprávy (zejména pokud jsou předpovědi nesplněny), fúze/akvizice a skandály (pokuty, whistleblowing atd.) mohou ovlivnit ceny akcií.
- Nabídka a poptávka: nedostatky, tržní likvidita a globální obchodní posuny.
- Události Černá labuť: ekonomické krachy, přírodní katastrofy a pandemie.
Jak měřit volatilitu?
Existuje několik způsobů, jak sledovat volatilitu. Jedním z nich je směrodatná odchylka, která měří, jak moc se ceny odchylují od průměru – větší rozdíl znamená vyšší volatilitu. Dalšími metodami jsou VIX, nebo index volatility, který měří očekávanou volatilitu pro US 500. Můžete také použít historickou volatilitu k posouzení cenových pohybů za určité období na základě minulých cenových dat.
Vždy upřednostňujte řízení rizik během volatilních tržních podmínek, protože zvýšené výkyvy mohou zesílit jak potenciální zisky, tak ztráty.