Svārstīgums mēra, cik daudz un cik ātri instrumenta cena mainās. Augsts svārstīgums nozīmē lielas vai straujas cenu svārstības, kas palielina risku tirdzniecības laikā, savukārt zems svārstīgums norāda uz lielāku stabilitāti. Tas var arī raksturot plašākas tirgus nosacījumus ilgstošu nenoteiktības periodu laikā.
Kas ietekmē svārstīgumu?
- Ekonomiskie notikumi un dati: inflācija, nodarbinātības rādītāji, IKP un centrālo banku politikas (īpaši procentu likmju paaugstināšana vai samazināšana).
- Politiskie un ģeopolitiskie notikumi: vēlēšanas, regulējumu izmaiņas un globāli konflikti.
- Investoru noskaņojums: bailes, alkatība un tirgus cikli ietekmē pirkšanas un pārdošanas spiedienu.
- Korporatīvās ziņas: peļņas pārskati (īpaši, ja prognozes netiek izpildītas), apvienošanās/iegādes un skandāli (sodi, ziņošana par pārkāpumiem utt.) var ietekmēt akciju cenas.
- Piedāvājums un pieprasījums: trūkumi, tirgus likviditāte un globālās tirdzniecības maiņas.
- Melno gulbju notikumi: ekonomiskie krahi, dabas katastrofas un pandēmijas.
Kā mēra svārstīgumu?
Ir vairāki veidi, kā izsekot svārstīgumu. Viens no tiem ir standarta novirze, kas mēra, cik ļoti cenas novirzās no vidējā – lielāka atšķirība norāda uz augstāku svārstīgumu. Citi paņēmieni ietver VIX, vai svārstīguma indeksu, kas novērtē gaidāmo svārstīgumu ASV 500. Var izmantot arī vēsturisko svārstīgumu, lai novērtētu cenu kustības noteiktā laika periodā, balstoties uz pagātnes cenu datiem.
Vienmēr prioritizējiet riska pārvaldību svārstīgos tirgus apstākļos, jo palielinātas svārstības var pastiprināt gan iespējamos ieguvumus, gan zaudējumus.