Starpība (spread) ir atšķirība starp aktīva pirkšanas un pārdošanas cenu mūsu platformā. Tā ir būtiska tirdzniecības izmaksu daļa, kas atspoguļojas jūsu peļņā un zaudējumos (P&L) uzreiz, tiklīdz jūs atverat pozīciju.
Kā darbojas starpība?
Jūs vienmēr redzēsiet divas cenas katram aktīvam:
- Pirkšanas cena (augstākā cena) – tiek izmantota, kad atverat pirkšanas (garo) pozīciju vai aizverat pārdošanas (īso) pozīciju
- Pārdošanas cena (zemākā cena) – tiek izmantota, kad atverat pārdošanas (īso) pozīciju vai aizverat pirkšanas (garo) pozīciju
Atšķirība starp šīm divām cenām ir starpība (spread).
Kad atverat pozīciju, jums tiek piedāvāta attiecīgā cena – taču jūsu P&L tiek aprēķināts, izmantojot pretējo cenu (t.i., to, pie kuras jūs aizvērsiet pozīciju). Tāpēc jūs redzēsiet tūlītēju nereālu zaudējumu, pat ja tirgus nav mainījies.
Faktiski pilnā starpība parādās uzreiz jūsu atvērtajā (nereālajā) P&L – lai gan tikai puse no tās tiek iekļauta, kad jūs ieejat, un otra puse tiktu piemērota, ja un kad jūs aizvērsiet pozīciju. Tas nozīmē, ka jūsu kontā uzreiz parādās izmaksas, bet tās paliek nereālas, līdz jūs faktiski aizverat darījumu.
Piemērs: pirkšanas pozīcijas atvēršana
Pieņemsim:
- Pirkšanas cena: 100 $
- Pārdošanas cena: 98 $
- Starpība (spread): 2 $
Jūs atverat pozīciju uz 10 CFD ar nominālo darījuma apjomu 1000 $ (100 X 10).
Ja jūs tūlīt aizvērtu šo pozīciju, to darītu par pārdošanas cenu 98 $:
98 $ × 10 = 980 $
Tas ir 20 $ zaudējums jūsu atvērtajā P&L, pat ja tirgus nav mainījies. Šis nereālais zaudējums ir saistīts ar starpību.
Lai gan tikai puse no starpības tiek iekļauta, kad jūs atverat darījumu, jūsu P&L tiek aprēķināts, izmantojot pašreizējo aizvēršanas cenu. Tāpēc jūsu atvērtajā (nereālajā) P&L tūlīt parādās pilns 20 $ zaudējums – pat ja jūs vēl neesat aizvēris darījumu. Tas vienkārši ir starpības izmaksas, un tas kļūtu par realizētu zaudējumu tikai tad, ja jūs aizvērtu pozīciju tajā brīdī.
Kas notiek, ja starpība mainās?
Ja starpība palielinās, kamēr jūsu darījums ir atvērts, atšķirība starp jūsu ieejas un izejas cenām palielinās – pat ja tirgus cena nav mainījusies.
Tas var izraisīt jūsu atvērtā (nereālā) zaudējuma pieaugumu, pat bez tirgus kustības – jo, ja jūs aizvērtu pozīciju, to darītu par mazāk izdevīgu cenu. No otras puses, ja starpība samazinās, jūsu atvērtā P&L var uzlaboties.