Volatiliteit meet hoe sterk en hoe snel de prijs van een instrument beweegt. Hoge volatiliteit betekent grote of snelle prijsschommelingen, wat het risico bij het handelen verhoogt, terwijl lage volatiliteit meer stabiliteit aangeeft. Het kan ook de bredere marktomstandigheden beschrijven tijdens langdurige periodes van onzekerheid.
Wat veroorzaakt volatiliteit?
- Economische gebeurtenissen en gegevens: inflatie, werkgelegenheidscijfers, BBP en het beleid van centrale banken (vooral renteverhogingen of -verlagingen).
- Politieke en geopolitieke gebeurtenissen: verkiezingen, regelgevingswijzigingen en wereldwijde conflicten.
- Beleggerssentiment: angst, hebzucht en marktcylci beïnvloeden koop- en verkoopdruk.
- Bedrijfsnieuws: winstcijfers (vooral als prognoses worden gemist), fusies/overnames en schandalen (boetes, klokkenluiden, enz.) kunnen aandelenkoersen beïnvloeden.
- Vraag en aanbod: tekorten, marktlidheid en verschuivingen in de wereldhandel.
- Zwarte Zwaan gebeurtenissen: economische crashes, natuurrampen en pandemieën.
Hoe meet je volatiliteit?
Er zijn verschillende manieren om volatiliteit te volgen. Een daarvan is standaarddeviatie, die meet hoe sterk prijzen afwijken van het gemiddelde – een grotere afwijking duidt op hogere volatiliteit. Andere methoden zijn de VIX, of volatiliteitsindex, die de verwachte volatiliteit voor de US 500 meet. Je kunt ook historische volatiliteit gebruiken om prijsbewegingen over een bepaalde periode te beoordelen, gebaseerd op eerdere prijsgegevens.
Geef altijd prioriteit aan risicobeheer tijdens volatiele marktomstandigheden, omdat verhoogde schommelingen zowel potentiële winsten als verliezen kunnen versterken.