Volatiliteit meet hoe sterk en hoe snel de prijs van een instrument beweegt. Hoge volatiliteit betekent grote of snelle prijsschommelingen, wat het risico bij het handelen verhoogt, terwijl lage volatiliteit meer stabiliteit aangeeft. Het kan ook de bredere marktomstandigheden beschrijven tijdens langdurige periodes van onzekerheid.
Wat veroorzaakt volatiliteit?
- Economische gebeurtenissen en data: inflatie, werkgelegenheidscijfers, BBP en het beleid van centrale banken (vooral renteverhogingen of -verlagingen).
- Politieke en geopolitieke gebeurtenissen: verkiezingen, regelgevende veranderingen en wereldwijde conflicten.
- Beleggerssentiment: angst, hebzucht en markcycli beïnvloeden koop- en verkoopdruk.
- Bedrijfsnieuws: winstcijfers (vooral als de prognoses niet worden gehaald), fusies/overnames en schandalen (boetes, klokkenluiden, enz.) kunnen aandelenkoersen beïnvloeden.
- Vraag en aanbod: tekorten, marktlíquideit en verschuivingen in de wereldhandel.
- Black Swan-evenementen: economische crashes, natuurrampen en pandemieën.
Hoe meet je volatiliteit?
Er zijn een paar manieren om volatiliteit te volgen. Eén daarvan is standaarddeviatie, die meet hoe sterk prijzen afwijken van het gemiddelde – een grotere afwijking duidt op hogere volatiliteit. Andere methoden zijn de VIX, of volatiliteitsindex, die de verwachte volatiliteit voor de US 500 meet. Je kunt ook historische volatiliteit gebruiken om prijsbewegingen over een bepaalde periode te beoordelen, gebaseerd op historische prijsgegevens.
Geef altijd prioriteit aan risicobeheer tijdens volatiele marktomstandigheden, omdat verhoogde schommelingen zowel potentiële winsten als verliezen kunnen versterken."