Liquiditeit heeft betrekking op het gemak waarmee een actief, zoals een waardepapier of een financieel instrument, op de markt kan worden gekocht of verkocht zonder dat dit significante prijsbewegingen veroorzaakt. Met andere woorden, het meet de mogelijkheid om het actief snel in contanten om te zetten tegen een prijs die nauw aansluit bij de intrinsieke waarde.
Een zeer liquide markt heeft een groot aantal kopers en verkopers, wat betekent dat er op elk moment veel deelnemers bereid zijn om te handelen. Op dergelijke markten kunnen grote volumes van het actief worden gekocht of verkocht zonder dat dit een significante invloed heeft op de prijs ervan.
Aan de andere kant heeft een markt met een lage liquiditeit minder deelnemers, waardoor het moeilijker is om transacties uit te voeren zonder aanzienlijke prijsschommelingen te veroorzaken. In illiquide markten kan het een uitdaging zijn om een tegenpartij te vinden die de andere kant van een transactie aanneemt.
Liquiditeit is belangrijk voor beleggers en handelaren omdat het hen de mogelijkheid biedt om effectief in of uit posities te stappen. Een hoge liquiditeit verlaagt het risico om gevangen te raken in een positie en maakt het mogelijk om transacties nauwkeuriger uit te voeren tegen de gewenste prijzen.
Enkele factoren die de liquiditeit kunnen beïnvloeden zijn de grootte en de activiteit van de markt, het aantal deelnemers, nieuwsgebeurtenissen en economische omstandigheden. Grote financiële markten zoals de New York Stock Exchange (NYSE) en grote forexmarkten zijn meestal zeer liquide vanwege het grote aantal kopers en verkopers dat voortdurend aan deze markten deelneemt.