Волатильность измеряет, насколько сильно и как быстро меняется цена инструмента. Высокая волатильность означает большие или быстрые колебания цен, что увеличивает риск при торговле, в то время как низкая волатильность сигнализирует о большей стабильности. Она также может описывать общие рыночные условия в периоды продолжительной неопределённости.
Что вызывает волатильность?
- Экономические события и данные: инфляция, показатели занятости, ВВП и политика центральных банков (особенно повышение или снижение процентных ставок).
- Политические и геополитические события: выборы, изменения в регулировании и глобальные конфликты.
- Настроения инвесторов: страх, жадность и рыночные циклы влияют на давление покупателей и продавцов.
- Новости компаний: отчёты о прибылях (особенно если прогнозы не выполняются), слияния/поглощения и скандалы (штрафы, разоблачения и т. д.) могут влиять на цены акций.
- Спрос и предложение: дефициты, ликвидность рынка и изменения в глобальной торговле.
- События «чёрного лебедя»: экономические кризисы, природные катастрофы и пандемии.
Как измерять волатильность?
Существует несколько способов отслеживания волатильности. Один из них — стандартное отклонение, которое измеряет, насколько цены отклоняются от среднего — большее отклонение означает более высокую волатильность. Другие методы включают VIX, или индекс волатильности, который оценивает ожидаемую волатильность для US 500. Также можно использовать историческую волатильность, чтобы оценить движение цен за определённый период, основываясь на прошлых данных о ценах.
Всегда уделяйте приоритет управлению рисками в условиях волатильного рынка, так как увеличенные колебания могут усиливать как потенциальную прибыль, так и убытки.