Дивиденд — это доля прибыли и нераспределенной прибыли, которую компания выплачивает своим акционерам. Многие компании регулярно выплачивают дивиденды своим акционерам, часто на ежегодной, полугодовой или квартальной основе. Также компании могут выплачивать разовые дивиденды.
Компании объявляют размер дивиденда на акцию заранее до даты с отсечкой, даты реестра и даты выплаты.
С выходом средств из компании результат выплаты дивиденда (при прочих равных условиях) заключается в том, что цена акции падает на сумму дивиденда. Дата, когда дивиденд вычитается из цены акции и, следовательно, дата, когда открытые позиции по CFD-счету подвергаются влиянию, называется датой с отсечкой (ex-dividend date).
Однако, поскольку дивиденды являются информацией, доступной заранее, они не являются событием, по которому можно торговать на CFD-счете. Чтобы компенсировать это влияние, к любым открытым позициям, удерживаемым через дату с отсечкой, применяется равное и противоположное корректировочное значение. Также важно отметить, что поскольку индексы состоят из компаний, выплачивающих дивиденды, они также подлежат корректировкам дивидендов.
Поскольку любые длинные позиции, удерживаемые в момент, когда базовая акция или индекс идут с отсечки, будут испытывать отрицательное влияние на текущую прибыль и убыток (P&L), мы зачисляем на счет сумму, эквивалентную размеру дивиденда. При необходимости эта сумма будет скорректирована с учетом налогообложения.
Напротив, любые короткие позиции по инструменту, удерживаемые в момент, когда базовая акция идет с отсечки, будут дебетованы на счет для компенсации улучшения P&L в результате этого неторгуемого события.
Для расчета корректировки мы просто умножаем размер позиции на сумму дивиденда.
Пример CFD ниже:
Apple Inc выплачивает дивиденд в размере $0.25 за акцию.
Длинная позиция на 10 акций (удерживаемая через дату с отсечкой) получит зачет в размере $2.50, скорректированный с учетом налогообложения.
Короткая позиция такого же размера будет дебетована на $2.50. Это компенсирует улучшение P&L в результате дивиденда.
Вы можете отслеживать предстоящие корректировки дивидендов по индексам здесь.