波动性衡量一个工具的价格变动幅度和速度。高波动性意味着价格的大幅或快速波动，这在交易时增加了风险，而低波动性则表示更稳定。它也可以描述在长期不确定时期的更广泛市场状况。
是什么驱动波动性？
- 经济事件和数据：通胀、就业数据、GDP 和央行政策（特别是加息或降息）。
- 政治和地缘政治事件：选举、监管变化和全球冲突。
- 投资者情绪：恐惧、贪婪和市场周期影响买卖压力。
- 公司新闻：盈利报告（尤其是未达预期时）、并购和丑闻（罚款、举报等）会影响股价。
- 供需关系：短缺、市场流动性和全球贸易变化。
- 黑天鹅事件：经济崩溃、自然灾害和疫情。
如何衡量波动性？
有几种方法可以追踪波动性。一种是标准差，它衡量价格偏离平均值的程度——差异越大，波动性越高。其他方法包括VIX，即波动率指数，用于衡量美国500指数的预期波动性。你也可以使用历史波动率，根据过去的价格数据评估特定时期内的价格变动。
在波动性较大的市场条件下，始终优先考虑风险管理，因为波动加剧可能放大潜在的收益和损失。